2019 年 11 月份国（guó）务院（yuàn）印发（fā）《关于以（yǐ）管资本为主加快国（guó）有资产监（jiān）管职（zhí）能转变的实施意（yì）见》，其中明确指出（chū）要（yào）将构建以“管资本”为（wéi）主的国有资产监管体制，作（zuò）为新时期国有企业改革（gé）的重要方向。该文件自下（xià）发实施以来（lái），许多国（guó）有企（qǐ）业立足自身实际情况，在创新国资（zī）监管体（tǐ）制方面展开了大量的探（tàn）索和试（shì）点，积累了丰富（fù）经验（yàn），取得了显（xiǎn）著成效。当然（rán），由（yóu）于国企改革（gé）中暴露出许多新矛盾、新问题，也使得国资监管工（gōng）作开展仍然存在诸多亟待（dài）改进（jìn）的地（dì）方。在这一背景下探索（suǒ）国（guó）企深化改革与国资监管创新的（de）可（kě）行性路径，对国企经营（yíng）发展有积极意义。

一（yī）、创新国资监管体（tǐ）系对（duì）国（guó）企改革的影响

国企改革（gé）的关键（jiàn）在于产权（quán）改革（gé），而国资监（jiān）管的任务是产权管理，两者相（xiàng）互渗透，存在密切关联。通过创（chuàng）新国资（zī）监管（guǎn）体制，一方面是有（yǒu）效防（fáng）范（fàn）地（dì）方国（guó）有（yǒu）企（qǐ）业存（cún）在（zài）的资（zī）产利用效率不高（gāo）、资产流失情况严（yán）重等常见问题，确保国有资产的完整性和安全性；另一方面（miàn）则是围绕国有（yǒu）企业的改（gǎi）革计（jì）划、发展目标，整合各类资产，提高其（qí）利用（yòng）效率（lǜ），以便于为国有企（qǐ）业创造更高（gāo）的经济效益，进而为国企（qǐ）深化（huà）改革奠（diàn）定物质基（jī）础。从这一角度（dù）来看，创新国有资（zī）产（chǎn）监管体系不仅（jǐn）是国企改革道路上的重要部分，同时也对国企健康经营（yíng）和改革发展起到了保障作用。除（chú）此之外，以创新国资监管体系为抓手，着重解（jiě）决地方国企存在的政资、政（zhèng）企不（bú）分（fèn）问题，加快构建（jiàn）现代企业制（zhì）度和现（xiàn）代治理结构，也有助于国企在新时期实现跨（kuà）越式发展。反过来说，国企（qǐ）改革激发了国企发展活力，引进（jìn）了新型管理模式，这（zhè）也（yě）为国资监管机制（zhì）创新提（tí）供了良好环境，两者之（zhī）间相辅相成，探究国企改革（gé）与（yǔ）国资监管（guǎn）创（chuàng）新（xīn）的可行性（xìng）举措，成为现阶段国企改革研究（jiū）的一（yī）项重点课（kè）题。

二、国有（yǒu）企业改革中亟待解决的（de）问题（tí）

1. 国（guó）企盈利能力有待提升。对于地方国有（yǒu）企业来（lái）说（shuō），虽然改革取得了阶段性（xìng）成效，但是大多面临债务（wù）问（wèn）题（tí），其根本原因在于自身的盈利能力不（bú）强，尤其是对于公益类企业，按照地方（fāng）政府或上级（jí）主管（guǎn）部（bù）门的要求，在日常经营中还需要承担建设任（rèn）务（wù）或（huò）融资义（yì）务，经营性收益（yì）较少。长此以往，导致地方国有企业产生大量负债，对国企的健康经营（yíng）乃（nǎi）至后续的改革（gé）发展都（dōu）产生了不利（lì）影响。除此之外（wài），部（bù）分国有企（qǐ）业的薪酬机制不够科学，奖罚（fá）激励作（zuò）用没有得到突显，这种情况下国企职工的积极（jí）性（xìng）不高（gāo），存（cún）在资源闲置（zhì）率高、浪费（fèi）问题严重的情况（kuàng），也（yě）是制约国（guó）企经营（yíng）效益增长的重（chóng）要问题（tí）。还有一些地方国企对政府补贴（tiē）依赖性较强（qiáng），久而久（jiǔ）之失去了主动获取盈（yíng）利的积极性（xìng），国（guó）企市场竞争（zhēng）力下降。

2. 国（guó）资（zī）监管没（méi）有体现出（chū）差异性（xìng）。根（gēn）据国有企业在国民经济（jì）发展中发（fā）挥作（zuò）用的不同，可（kě）以将（jiāng）其（qí）分为商业（yè）类、公（gōng）益类两（liǎng）种（zhǒng）基本类（lèi）型（xíng）。对（duì）于（yú）不同类型的国有企业，适用（yòng）的国资监管模式也不尽相同（tóng）。但是目（mù）前来（lái）看，国（guó）企国资改革中并未体（tǐ）现（xiàn）出（chū）差异，对于不同类（lèi）型的国企（qǐ），在国资监管上仍然采用“一刀切”的方式，不利于国（guó）资监（jiān）管水平的提升。除此之外，在不同的历史时期和发展（zhǎn）阶段（duàn），国有（yǒu）企（qǐ）业的所属类（lèi）别也会发生变动。例如国（guó）有（yǒu）钢铁企业在设（shè）立之初，承（chéng）担着支（zhī）持国家（jiā）工业发（fā）展、保障国民（mín）经（jīng）济（jì）安（ān）全的（de）重要责任，彼时属于公益类企业（yè）；而随着供给侧结构性（xìng）改（gǎi）革的进行，国有钢铁（tiě）企业逐渐（jiàn）向商业类企业转变。在这种情况（kuàng）下（xià），如果没有及（jí）时转（zhuǎn）变国资监管方式，还是沿用传（chuán）统的（de）监管模式，也必然会对国有资产的保值增值以及国有企业的（de）健（jiàn）康发展带来负面影响。

3. 国企融资渠道单（dān）一（yī）化。国企改革过（guò）程中对资（zī）金（jīn）稳定提出（chū）了更高要（yào）求。充足的资金保障（zhàng）可以增强（qiáng）国企改革中（zhōng）应（yīng）对风险（xiǎn）的能力，是保障国企（qǐ）健康（kāng）经营和高质（zhì）量发（fā）展的（de）重要基础。目前（qián）看来，国企融资渠道相对单（dān）一（yī），对银行贷款的依赖（lài）性较（jiào）强。近年来受到金融市（shì）场（chǎng）环境（jìng）的影响，银行方面基于风险（xiǎn）防控（kòng）考虑提高了信贷门槛，国企融资难度和融资成本均有所上（shàng）涨。除此之外，许（xǔ）多融资平台的治理（lǐ）结（jié）构不科学（xué），也成为隐性的“债（zhài）务炸弹”，给（gěi）国（guó）有企（qǐ）业（yè）的健康发展带（dài）来了威（wēi）胁（xié）。

4. 国（guó）资监（jiān）管权责不（bú）清问题仍然存在。在国有企业深化（huà）改革中（zhōng），国资（zī）监管在优化资产（chǎn）配置、防止资产（chǎn）流失等（děng）方面发（fā）挥了至关重要的作用，为国企的（de）经营发展提供了（le）物质（zhì）保障。但是一些地方（fāng）国有企业存在国资监管模式明显滞后于国企改革进程的情（qíng）况，现有的国资监管效（xiào）能不高，尤其（qí）是权责边界不清晰的问（wèn）题十分（fèn）突出。决策（cè）效（xiào）率（lǜ）不高（gāo）、监管责任不清，未能将国有企业（yè）的全部国资纳入到监管范（fàn）畴中，在监管不到位的情况下，很容易（yì）发（fā）生国有资产（chǎn）流失的问（wèn）题，除了直接损害国（guó）有企业（yè）的利益外（wài），也会（huì）严（yán）重制约国（guó）企（qǐ）的经营发展与深（shēn）入改革。另外，许多（duō）地方（fāng）国（guó）企在（zài）落（luò）实国资监管任务时，往（wǎng）往侧重于事后监督问责，总是（shì）等到出现国有资产流失、浪费等问题后再追究相关人员（yuán）的责任，而实际上很（hěn）多已经流失的国有（yǒu）资产无法全部（bù）追（zhuī）回，因此无法从源头上解决（jué）国有资产流（liú）失问题（tí），也成为国企改革道（dào）路（lù）上必须（xū）要（yào）解决的问题（tí）之一。

三、基于国资（zī）监（jiān）管（guǎn）体制创新的国（guó）企改革实践举措

1. 坚持（chí）市场导向，提（tí）高国（guó）企盈利能力。化解国企债务问（wèn）题，可以减（jiǎn）轻国企（qǐ）改革与经营（yíng）的负担，是新时期提高国企盈利能力的有效举（jǔ）措。在国资监管体制创新背景下，可以（yǐ）尝试以下措施增强国企盈利（lì）能力：一是明（míng）确以市（shì）场为导向、政（zhèng）企分开（kāi）的原则。要进（jìn）一步突出市场在资源配置中的能动作用，通过激发（fā）市场活力，让地方国有（yǒu）企业能够（gòu）与其他（tā）大中型国企、民营企业等展开（kāi）公平的市场竞争，在这一（yī）过（guò）程中不断提高企业（yè）的竞争能力和经营水平。二是加快推进（jìn）国企的整合重组，对于地方上多（duō）而散的小（xiǎo）型国企进行整合，通过集（jí）合（hé）资源优势，扩大国企规模，增强综（zōng）合实力，促使国企经营获利能力的提升。三是与时俱进推动薪酬改革（gé），坚持以人为本原则，建立健（jiàn）全市场化激励约束制（zhì）度。构建员（yuán）工能进（jìn）能出、薪酬能增能（néng）降的灵活变动机（jī）制，充分（fèn）调动员（yuán）工的创造（zào）性（xìng）、积极性，为国企经营效益提升（shēng）和改革发展提供智力支持。

2. 完善国企分类（lèi）改革标准（zhǔn），实行分类监（jiān）管（guǎn）机制。国（guó）企分类改革作（zuò）为国企改革的重要部分，通过细化分类依据，实行（háng）分（fèn）类监管（guǎn）机制，面向不（bú）同类型的（de）国企提（tí）供与之配套（tào）的国资（zī）监管模式，以保证国有资产的完（wán）整性和安全性，提高国企（qǐ）资产的利（lì）用率。以完善国企分（fèn）类（lèi）改革标（biāo）准为（wéi）切入点（diǎn），结合国有企业（yè）的实际情（qíng）况（kuàng），选用与（yǔ）之（zhī）匹（pǐ）配的（de）国资监管模式。例如，对（duì）于商业类（lèi）国（guó）有企业（yè），应当加快（kuài）国资管理从“管资（zī）产”向“管资本”的转变（biàn），其目的在于以（yǐ）保（bǎo）证国有（yǒu）资产完整为前提（tí），追求（qiú）国有资本的保（bǎo）值与增值，切实提（tí）高国有资本（běn）的回报率，以支持国有企业经营效益的提升。对于公益类国有企（qǐ）业，考虑到其承担（dān）了较多的（de）政策目标，因此在国资监管方（fāng）式上还是维持原来的“管（guǎn）资产”模（mó）式。需要（yào）注意的是，应（yīng）根据（jù）当前国企改革进程（chéng）与经营（yíng）发展需要，对（duì）国企（qǐ）主业范围进行明确限定，通过（guò）提（tí）升主业管理（lǐ）水（shuǐ）平，让国有企业（yè）在提供公共产品和公共（gòng）服务上（shàng）发挥出更高的水平。由此可见，坚持分（fèn）类改革和分类监管（guǎn），也是新时期国有企业创新国资监（jiān）管体制和实现健康经营发展的重要举措。

3. 拓宽融资渠道，完善法人治理结（jié）构。推进（jìn）国有企业改革稳步进行，必须（xū）要提供充足的资金保（bǎo）障。针对当前地方国企融（róng）资渠道单一化的问题，必须要强化（huà）政府引导作用（yòng），鼓（gǔ）励市（shì）场（chǎng）化运作，尝试建立起更（gèng）加多元（yuán）的融资（zī）模式，增（zēng）加（jiā）资金来源渠（qú）道，从而（ér）有效（xiào）防范国企改革与发展中资金短缺的风险。目前地（dì）方国企的筹资渠道还（hái）是以（yǐ）银（yín）行贷款为（wéi）主，下一步要（yào）尝试（shì）拓展筹资渠（qú）道，例如企（qǐ）业债、市政债券、企业中期票据等融资方式。在此基础上，还要结合（hé）各国（guó）企（qǐ）的实际情况，鼓励（lì）有条件的企业在依法（fǎ）合规的前（qián）提下，开辟（pì）股权融资、产权交易、信托等途径筹集（jí）资金。通过拓（tuò）展融资渠道，实现筹资风险的（de）分散，避免国企（qǐ）改革与经营（yíng）中因为资金短缺而影响改革进程、正常运转（zhuǎn）的情（qíng）况。在推广以管资本（běn）为主的国资监管模式（shì）下，切实增（zēng）强国企领导的责任意识（shí）、履（lǚ）职（zhí）能（néng）力，以实际行（háng）动为（wéi）国资（zī）监管水平的提升提供智力支持。同时，健全配套的考核（hé）评估制度，坚持按月考核，以考核促提升，以监管促发（fā）展，为（wéi）国有企业在改革（gé）与经营方面取得新成绩提供必（bì）要的支持。在完善公司（sī）治理结构的基础上，构（gòu）建更加透明、规范、及时的（de）信息披露机制，保证（zhèng）在出现（xiàn）国有资（zī）产流失、浪费等问题（tí）后（hòu），可以第一时间进行处理，对切实（shí）保障国资（zī）安全、维护（hù）国企利（lì）益有积极帮助。

4. 明（míng）晰职责（zé）边界，创（chuàng）新国资监（jiān）管方（fāng）法。国企国资改革实现（xiàn）从“管企业（yè）”向“管资本”的转变，关键在于明晰职责边界，既要（yào）做到各司其职，又（yòu）要能相互配（pèi）合，只有形（xíng）成了国资监管（guǎn）合理（lǐ），才能实现对国有（yǒu）企（qǐ）业资产的精细化管理、规范化（huà）监督。首要任务是制定权利（lì）责任清单，将国资监管责任落实到个人。同时，还要配套出台适用（yòng）于国资监管工作开展（zhǎn）情况的专项考（kǎo）核，通过（guò）发挥考核激励作（zuò）用，督促有（yǒu）关责（zé）任（rèn）人能够履行职责、提升监管实效（xiào），保障监（jiān）管（guǎn）范围内的所（suǒ）有（yǒu）国有资产不发生流失风险。坚持“权责法定”原则，从根本上解（jiě）决相（xiàng）互推诿、权力交叉的问题，防止监管缺位，彰显监管实效。在此基础上（shàng），还要树立创新意（yì）识，加快国资监管方法创新，尽（jìn）快建立起涵盖事前、事中、事后的闭环监督体（tǐ）系（xì）。将国资监管重心前移，重点做好事前防范、事（shì）中跟踪，保证一旦有（yǒu）国有（yǒu）资（zī）产违规使用、浪费、流失等问题，可（kě）以做到即时预警、有（yǒu）效防控。

创新国资监（jiān）管体制（zhì）是国（guó）有企业深（shēn）化（huà）改革的（de）重要组成部分。实践表明，以国企改革为（wéi）契机，积极推进国资管理重心从“管企（qǐ）业”向“管资产”的（de）转（zhuǎn）变，将会使分（fèn）散的（de）资（zī）源（yuán）得到整合（hé），在有效化解（jiě）国有资产（chǎn）流失（shī）风（fēng）险和提高国有资产（chǎn）利用率的（de）基础上，为国有企业的改革（gé）和发（fā）展（zhǎn）提供全方位的（de）保（bǎo）障（zhàng）。现阶（jiē）段，国企改革进入（rù）攻（gōng）坚期，一些地方国企面（miàn）临着债务问题（tí）、融（róng）资问题（tí）以（yǐ）及国资监管问题（tí）。在这（zhè）一背景（jǐng）下（xià）加快实现国资监管体制创新（xīn），以此（cǐ）为契机，提高资金、资产配置效率，对提高国企盈利能力，顺利解决改革过程中的各类（lèi）问题、各（gè）种矛盾，进而促进（jìn）国企的经营发展有积极帮助。